Investir en SCPI, c’est accéder à l’immobilier avec simplicité, tout en diversifiant ses placements et en profitant d’un potentiel de revenus réguliers*. Parmi les différentes familles de SCPI, deux catégories se distinguent par leur capacité à mutualiser les risques et à offrir une exposition à des marchés complémentaires** : les SCPI européennes et les SCPI diversifiées.
Sur cette page, découvrez les atouts, spécificités et points de vigilance de ces deux grandes familles de SCPI. Cliquez sur la thématique qui vous intéresse pour accéder à un dossier complet et approfondi.
SCPI Européenne : investir à l’échelle du continent
Les SCPI européennes connaissent un succès croissant auprès des investisseurs français. Elles investissent dans des actifs immobiliers situés dans plusieurs pays de l’Union européenne : Allemagne, Pays-Bas, Espagne, Belgique, Irlande… Cette diversification géographique permet de profiter de la dynamique de différents marchés immobiliers et d’atténuer les risques liés à une seule économie.
Pourquoi choisir une SCPI européenne ?
- Diversification géographique : Réduisez votre exposition au marché français et profitez de la croissance de grandes villes européennes.
- Opportunités de rendement : Certains marchés européens offrent des taux de rendement attractifs, parfois supérieurs à ceux de l’immobilier français.
- Solidité des locataires : Les SCPI européennes ciblent souvent des entreprises multinationales, des administrations ou des enseignes reconnues.
La fiscalité des SCPI européennes
La fiscalité est un point central à bien comprendre avant d’investir. Les revenus générés à l’étranger sont généralement imposés dans le pays où se situent les biens, puis soumis à la fiscalité française via un mécanisme d’élimination de la double imposition (crédit d’impôt ou exonération)***.
Il est donc essentiel de bien se renseigner sur :
- La fiscalité des SCPI européennes
- La fiscalité des SCPI étrangères en général
- Les modalités de déclaration des revenus fonciers issus de l’étranger
SCPI diversifiée : mutualiser les risques, équilibrer la performance
Les SCPI diversifiées adoptent une stratégie multi-actifs, en investissant dans plusieurs typologies d’immobilier : bureaux, commerces, logistique, résidentiel, santé, etc. Cette approche vise à lisser les performances et à limiter l’impact des fluctuations d’un seul secteur.
Quels avantages pour l’investisseur ?
- Mutualisation des risques : En répartissant les investissements sur différents marchés et types d’actifs, les SCPI diversifiées peuvent offrir une meilleure résilience face aux cycles économiques.
- Potentiel de rendement équilibré : La combinaison de plusieurs segments immobiliers permet de profiter des opportunités de chaque secteur, tout en minimisant les périodes de creux.
- Souplesse de gestion : Les gestionnaires peuvent ajuster la composition du portefeuille en fonction des tendances du marché.
Quels risques à surveiller ?
- Complexité de la stratégie : La diversification peut parfois diluer la performance si la gestion n’est pas rigoureuse.
- Lisibilité pour l’investisseur : Il est important de bien comprendre la répartition des actifs et la stratégie de la SCPI avant d’investir.
- La mutualisation et la diversification des risques ne permettent pas supprimer les risques propres aux SCPI (risque de perte en capital, risque de liquidité, risque lié au marché de l’immobilier, risque lié à la gestion discrétionnaire, etc.)
À retenir
Que vous soyez attiré par l’ouverture à l’international ou par la sécurité d’une stratégie multi-actifs, les SCPI européennes et diversifiées offrent des solutions pertinentes pour étoffer votre portefeuille. Prenez le temps d’explorer chaque univers pour investir en toute connaissance de cause et profiter pleinement des atouts de la pierre-papier.
NOTES ET AVERTISSEMENTS
*L’investissement en parts de SCPI comporte des risques notamment de liquidité et de perte en capital. Les objectifs de performance ne sont pas garantis.
**La mutualisation des risques et la diversification ne suppriment pas les risques liés aux SCPI.
***La fiscalité dépend de la situation personnelle de l’investisseur et peut évoluer dans le temps.